Биржевые индексы и их применение в трейдинге

Биржевые индексы и их применение в трейдинге

Использование биржевых индексов в фондовой и валютной торговле.
https://finpoints.ru/assets/finpoints.ru/img/birzhevyie-indeksyi-i-ix-primenenie-v-trejdinge.jpeg.webp
На мировых биржах торгуются ценные бумаги сотен тысяч различных компаний. Отследить динамику стоимости всех этих активов крайне трудно.

На мировых биржах торгуются ценные бумаги сотен тысяч различных компаний. Отследить динамику стоимости всех этих активов крайне трудно. Для упрощения ориентации в стремительно изменяющейся рыночной атмосфере финансистами были придуманы биржевые индексы. Эти показатели характеризуют, на какое среднее значение изменилась стоимость той или иной группы активов.

Применение и особенности вычислений

Основная функция биржевых индексов – информационная. Они используются в качестве ориентира при оценке торговой ситуации в определенном сегменте рынка. На их основе совершают прогноз итогов будущих торгов. Индексы вычисляются для различных экономических отраслей, государств, групп компаний, валют и помогают сегментировать рынок и упростить его восприятие инвесторами.

Методики расчета у индексов варьируются. Существуют индексы, рассчитываемые как среднее значение:

  • арифметическое;
  • геометрическое;
  • арифметическое взвешенное;
  • геометрическое взвешенное.

От ряда индексов существуют производные биржевые инструменты, которые можно использовать в торговле.

Для примера рассмотрим два американских индекса.

Индекс S&P 500

Американский фондовый индекс S&P 500 состоит из акций компаний США с крупнейшей капитализацией, обращающихся на биржах NYSE, AMEX и NASDAQ.

S&P 500 — это своего рода барометр экономики. Его исчисляют на основе показателей компаний различных секторов экономики, поэтому он характеризует ее состояние в целом. Опираясь на прогнозы S&P 500, частные и институциональные инвесторы делают выводы о перспективах как американского, так и мирового фондового рынка.

Индекс составляет и рассчитывает компания Standard & Poor’s — рейтинговое агентство, наряду с Moody’s и Fitch входящее в топ-3 крупнейших аналитических корпораций мира.

Индекс S&P 500 применяется в качестве экономического показателя при анализе рынка, использовать его в качестве актива невозможно. В биржевой торговле и инвестициях используются производные индексные инструменты (деривативы) — опционы, фьючерсы, ETF и биржевые фонды, стоимость которых следует динамике котировок индекса. Тикеры (обозначения) этих инструментов не всегда совпадают с названием индекса и нуждаются в уточнении.   

U.S. Dollar Index

U.S. Dollar Index — индекс относительной стоимости американского доллара в сравнении с группой других валют. Это один из известнейших в мире валютных индексов. Ориентируясь на котировки US Dollar Index, участники рынка делают выводы о состоянии экономики США и динамике валют, включенных в расчет индекса.

US Dollar Index был создан и впервые рассчитан в марте 1973 года холдингом JP Morgan. Его базовое значение составило 100 пунктов. Сегодняшние котировки индекса, находящиеся ниже базового значения, свидетельствуют о повышении стоимости доллара США относительно курса 1973 года, выше — о снижении.  

Значение индекса вычисляется как среднее геометрическое взвешенное мультивалютной корзины, составленной валютами шести главнейших партнеров США по международной торговле:

  • Евросоюза;
  • Японии;
  • Англии;
  • Канады;
  • Швеции;
  • Швейцарии.

US Dollar Index — это эффективный оценочный критерий, определяющий относительную стоимость бумажного доллара на основе плавающих валютных курсов.

Индексу присвоены международные тикеры — USDX и DXY. Он обновляется 24 часа в сутки и учитывает сведения валютных торгов от 500 крупнейших мировых банковских структур. В качестве торговых инструментов доступны деривативы индекса — фьючерсные и опционные контракты.

Заключение

Индексы позволяют трейдерам и инвесторам составить представление о сложившихся на биржах настроениях, составить общую картину изменений, происходящих на фондовом или валютном рынке. Это позволяет участнику рынка решить, стоит ли вкладывать инвестиции в ту или иную часть рынка. Кроме того, деривативы от индексов позволяют использовать их в качестве финансовых инструментов трейдинга и зарабатывать на колебаниях значений самих индексов.

Читайте так же: