Цена акций Melrose растет после звездного промежуточного отчета.

Цена акций Melrose растет после звездного промежуточного отчета.

Пришло время покупать Melrose?
https://finpoints.ru/assets/finpoints.ru/img/czena-akczij-melrose-rastet-posle-zvezdnogo-promezhutochnogo-otcheta.jpeg.webp
Цена акций Melrose (LSE: MRO) на этой неделе показала хорошие результаты и в настоящее время выросла на 7% за последние пять дней.

Цена акций Melrose (LSE: MRO) на этой неделе показала хорошие результаты и в настоящее время выросла на 7% за последние пять дней. Инвесторы ожидали выхода сильного промежуточного отчета Мелроуза в четверг (2 сентября).

Результаты показывают, что Melrose опережает ожидания и значительно сократила чистый долг. Однако возможны встречные ветра. Здесь я смотрю в будущее, чтобы увидеть, сохранится ли динамика британской производственной компании.

Промежуточный отчет повышает стоимость акций Melrose

Промежуточный отчет Мелроуза стал для меня неожиданностью, поскольку он действительно превзошел ожидания.

Чистый долг Melrose значительно сократился с 3399 миллионов фунтов стерлингов до 300 миллионов фунтов стерлингов. Сгенерированный свободный денежный поток достиг 75 миллионов фунтов стерлингов, а прибыль на акцию выросла до 2,2 пенсов. Выручка также выросла с 3,3 млрд фунтов стерлингов в 2020 году до 3,5 млрд фунтов стерлингов.

Есть и другие хорошие новости для акционеров, которые хотят получать пассивный доход, инвестируя в Melrose. Компания объявила, что 14 сентября вернет 729 млн фунтов стерлингов по цене 15 пенсов за акцию.

Эти цифры, безусловно, впечатляют, учитывая прогнозируемые встречные ветры, которые могут повлиять на аэрокосмический и автомобильный секторы. Однако в своем отчете Melrose заявила, что ее автомобильный бизнес в настоящее время находится в хорошем положении, чтобы извлечь выгоду из перехода на электромобили. Треть всех его платформ бронирования поступает от полностью электрических платформ. Это составляет 50% всех бронирований, если вы также включаете полностью гибридные платформы.

Мелроуз также уверен, что у него хорошие позиции, поскольку его авиационный бизнес поддерживается высоким спросом со стороны оборонных расходов и переносом внимания на более быстрые узкофюзеляжные самолеты.

Встречный ветер

Хотя кажется, что Melrose бросает вызов встречному ветру своим сильным промежуточным отчетом, я все еще обеспокоен будущей волатильностью на аэрокосмическом рынке. Значительную часть доходов Melrose получает от аэрокосмического производства. Таким образом, компания может пострадать, поскольку в следующем году ожидается падение этого сектора на 25-30%.

Melrose может столкнуться с дополнительными проблемами роста из-за прогнозируемых проблем в цепочках поставок и сбоев, связанных с Covid . Я считаю, что причина, по которой цена акций Melrose не выросла экспоненциально на фоне промежуточного отчета, связана с этими долгосрочными рисками.

Стоит ли покупать?

В своем промежуточном отчете за шесть месяцев, закончившихся 30 июня, компания Melrose продемонстрировала отличную устойчивость. Компания превзошла ожидания, сосредоточив внимание на ключевых растущих рынках, таких как электронные транспортные средства . Для меня компания, которая может хорошо выздоравливать, всегда является хорошим показателем того, что она хорошо окупается с точки зрения рентабельности инвестиций.

Однако я не уверен, сможет ли Мелроуз сохранить этот импульс, поскольку рынок аэрокосмической отрасли становится все более нестабильным. Я вижу впереди более сложные задачи для этой компании. Из-за этого я ожидаю, что цена акций Melrose пострадает, и поэтому я пока не буду добавлять эту акцию в свой портфель.

Читайте так же: